近年量化交易成为了交易市场炙手可热的词汇。量化交易是一种通过运用现代统计学和数学方法，从大量交易数据中寻找超额收益的投资策略。量化交易的发展归功于金融理论、金融创新以及计算机技术的创新发展。 价值投资和趋势投资（技术分析）是引领过去一个世纪的投资方法。随着计算机技术日新月异的发展，通过已有的投资方法融合先进的计算机技术，产生了量化交易这个新交易物种。 量化交易是用先进的数学模型替代人为的主观判断，以制定投资策略，形成一整套操作系统，在实盘中使用电脑自动执行。 量化交易区别于主观交易的最大区别是交易模型的应用，减少投资者交易时产生的情绪波动，避免在市场极度狂热或悲观的情况下作出非理性的交易决策。 量化投资不仅能够让投资者进行理性决策，还能规避不合理的投资。因此，量化投资在金融市场上无疑是具有巨大的发展空间。 量化背景介绍 近年来，量化交易发展迅猛。归其原因，主要有以下两个方面。一方面是传统投资的局限性。在量化投资兴起之前，市场上一直盛行的是巴菲特“价值投资”。它对投资者的心理素质要求较高，需要具备极强的市场预判能力还要辅以大量的投资经验，具有一定的主观性，相对风险较大。 另一方面是计算机科技的快速发展。随着信息技术和计算机技术的巨大发展，一种全新的投资方式悄然兴起，建立数学模型，对大量数据的分析，准确地把握市场趋势和动向，交易按照计算机程序的指令完成，排除了人为的认知偏差和主观判断。同时，通过计算机进行精准的操作，极大地降低了风险，保证了投资的收益率。 由于券商体量较大，传统的主观交易不能满足券商的需求，这就需要对量化交易进行研究，因而在量化交易这一块会有更大的发展空间。 市场风险来临时回撤风控能力很关键。而量化交易的风控能力很强，通过风险优化可以为主动投资锁定最大回撤。目前资产荒依旧存在，各类资产收益慢慢下滑，而量化交易的空间收益非常大。 随着市场环境的变化，国内量化投资策略也随之变化。国内量化投资策略细化与融合趋势日益明显。一方面，各个策略将把自身的优势发展到极致。套利策略则不断往高频方向发展，捕捉市场瞬息的机会。另一方面，各个策略将进一步融合，以适应不同的市场环境，使得整体的投资策略更加稳健。